Na základoch rímskej vily vznikla Povljana, ako ústredná ostrovná poľnohospodárska obec, ktorá po storočia zásobovala potravinami obyvateľstvo Pagu. Najstaršia osada v Povljane je Stará Povljana, opustená v druhej polovici 16. storočia. Vtedy v zátoke Nova Povljana existoval benediktínsky kláštor s kostolom sv. Mikuláša.
Povljana sa na dnešnom mieste nachádza od polovice 15. storočí. V tej dobe bol podľa historických dokladov posvätený kostol sv. Mikuláša. Súčasný kostol sv. Juraja bol vybudovaný a posvätený v 17. storočí.
Pred príchodom Chorvátov do oblasti Povljany v 7. storočí žilo na tomto území románske obyvateľstvo, ktoré bolo skoro potlačené. Počet obyvateľov sa pohyboval medzi 200 až 300. Od 17. storočí prichádzalo do Povljany mnoho obyvateľov z mesta Pag. Boli to prevažne pažští roľníci, ktorí pracovali pre bohatých veľkostatkárov z mesta Pag. Pretože sa im nehodilo denne dochádzať do Povljany a po práci sa zase vracať, niektorí zostali v Povljaně nadobro. V súčasnosti v Povljane žije okolo 720 obyvateľov.
V Povljane nájdete dva kostoly: